La historia se desarrolla en el pequeño restaurante llamado Cadillac Jack, en Waco, Texas. Un asesino en serie, identificado como Millard Findlemayer (interpretado por Gary Busey), desata una masacre, acabando con la vida de dos miembros de la familia Leight: el padre, Jeremy (James Snyder), y el hijo, James (Newell Alexander). Sorprendentemente, deja con vida a la madre, Betty (Maggie Blye), y a su hija Sarah, e incluso les ruega que no lo delaten ante la policía.
A pesar de la petición del asesino, Sarah, al haber sobrevivido al ataque, decide acusar a Millard Findlemayer. La policía logra arrestar al hombre, quien es sentenciado a morir en la silla eléctrica. Tras su ejecución, el cuerpo de Findlemayer es incinerado y sus cenizas son enviadas a su madre (E. Dee Biddlecome), una mujer con supuestas habilidades de brujería.
Tiempo después, la familia Leight se encuentra al frente de una pastelería que atraviesa una situación económica desesperada. Betty, la madre, se refugia en el alcohol, incapaz de superar la pérdida de su esposo e hijo. Sarah, por su parte, decide despedir a una de sus empleadas, Julia (Daniela Melgoza).
De regreso en el trabajo, Sarah y otro empleado de la panadería, Brick Field (Jonathan Chase), descubren un paquete en la puerta trasera. Contiene una misteriosa mezcla para hacer pan de jengibre, dejada allí por la madre de Findlemayer. Al comenzar a utilizar la mezcla, Brick se lastima, y su sangre contamina la masa. De forma aterradora, una mano comienza a moverse dentro de la harina sin que nadie lo perciba.
Sarah permite que Brick se retire temprano para asistir a una sesión de lucha libre en un gimnasio local. Mientras tanto, Lorna regresa a la panadería con la intención de soltar una rata para que el departamento de salud clausure el negocio. Sin embargo, Sarah la descubre y ambas se enzarzan en una breve disputa. En ese momento, Amos Cadbury (Ryan Locke), el novio de Lorna, quien la esperaba afuera, llega a la escena.
Sarah saca el pan de jengibre del horno, y la figura de hombre de jengibre cobra vida, burlándose de ellos. Sarah intenta llamar a la policía, pero se da cuenta de que la línea telefónica está muerta.
Betty regresa a la panadería en busca de su botella de alcohol, y Julia vuelve para buscar a Betty. Betty, al ver al hombre de jengibre y sin creer que sea real, se enfrenta a él. La criatura reacciona cortándole un dedo y arrastrándola hacia el horno.
Amos regresa a su coche para buscar una pistola. Jimmy Dean llega para recoger a Lorna. Mientras investiga el coche de Amos, el hombre de jengibre, ahora conduciendo el vehículo, atropella a Jimmy Dean, dejándolo aplastado contra la pared de la panadería. Amos y Sarah logran rescatar a Julia del congelador.
Lorna decide esperar a su padre afuera, pero descubre su cuerpo aplastado contra la pared. Toma el anillo de su padre y se dirige al interior de la panadería, donde accidentalmente activa una trampa colocada por el hombre de jengibre. Un cuchillo cae sobre su frente, causándole la muerte.
Sarah y Amos encuentran a Betty e intentan rescatarla del horno. Sin embargo, el hombre de jengibre encierra a Sarah dentro y golpea a Amos con un martillo, dejándolo inconsciente. Amos se recupera rápidamente, dispara al bloqueo de la puerta y salva a Sarah.
El hombre de jengibre ataca con la pistola de Amos y comienza a disparar. Julia y Brick, que llegan en ese instante, logran someterlo. Brick, en un acto macabro, se come la cabeza del hombre de jengibre. Aparentemente, la amenaza ha terminado, pero resulta que Brick ha sido poseído por el espíritu del hombre de jengibre.
Varios meses después, Betty, Sarah y Amos organizan una venta de pasteles para recaudar fondos para el hospital, con la colaboración de dos enfermeras (Debra Mayer y Shank Kaycee). Dos niños preguntan por galletas de jengibre. Una de las enfermeras les informa que una señora mayor, presumiblemente la madre de Millard, dejó algunas. Al abrir la caja, la enfermera revela cinco galletas de jengibre que, para sorpresa de todos, abren los ojos.
